Module 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Money Management 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Net Worth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Increasing Your Cash Flow by Increasing Your Income . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Power of Compounding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Increasing Your Cash Flow by Decreasing Your Expenses . . . . . . . . . . . . . . .

Setting Financial Goals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Have an Emergency Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Credit Rating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Credit History . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

Investing 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Mutual Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Risk Tolerance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Know Your Client (KYC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Investment Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Managing Investment Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Multiple Target Dates for a Financial Goal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Age and Asset Mix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

How Your Money is Protected? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Working With a Financial Planner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Investment Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Investment Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Registered or Non-Registered: What is the Difference? . . . . . . . . . . . . . . . . .

Account Type Descriptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Non-Registered Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Joint Tenants with Right of Survivorship . . . . . . . . . . . . . . . .

Joint Tenants in Common . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Margin Account . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

In-Trust Account . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Registered Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Registered Retirement Savings Plan (RRSP) . . . . . . . . . . . . .

Spousal RRSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Registered Retirement Income Fund (RRIF) . . . . . . . . . . . . .

Tax-Free Savings Account (TFSA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Locked-In Retirement Account (LIRA) . . . . . . . . . . . . . . . . .

Life Income Fund (LIF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Registered Education Savings Plan (RESP) . . . . . . . . . . . . . .

Registered Disability Savings Plan (RDSP) . . . . . . . . . . . . . .

 

Taxes 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Tax Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Understanding Income Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Types of Taxable Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Marginal Tax Rate and Average Tax Rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Taxes Withheld at Source . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Ways to Reduce Your Tax Bill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Tax Deductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Tax Credits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Tax Deferral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Tax Splitting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Principle Residence Tax Exemption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Tax-Free Savings Account (TFSA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Registered Retirement Savings Plan (RRSP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

TFSA or RRSP? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

Insurance 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Life Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Disability Insurance/Long-Term Disability (LTD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Critical Illness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Long-Term Care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Travel Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Automobile Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Mortgage Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Homeowners Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Understanding Your Group Insurance and Employee Benefits . . . . . . . . . . . .

Insurance and Benefit Providers Exclusive to Ontario Educators . . . . . . . . . . .

 

Retirement Planning 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Qualifying Years . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Factor 85 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Credit Years . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Canada Pension Plan (CPP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Old Age Security (OAS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Four Steps of Retirement Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1) Set a Target Date and an Income Amount for Retirement . . . . . . . . . .

2) Estimate the Retirement Income You will Receive from Pensions . . . .

3) Determine Additional Savings Required to Fill any Income Gaps . . . .

4) Implement a Savings Plan to Put Enough Aside for Retirement . . . . .

Additional Sources of Retirement Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Additional Full- or Part-Time Work . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Retirement Gratuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Special Gratuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Additional Points to Consider about Planning Your Retirement . . . . . . . . . . .

 

Estate Planning 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Estate Planning Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Power of Attorney: Property and Personal Care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Last Will and Testament . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Dying Without a Will . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

How an Estate is distributed in Ontario without a Will . . . . . . . . . . . . .

Estate Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Probate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Taxes upon Death . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Reducing Estate Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Reducing Probate Fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Reducing Taxes at Death . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Using Life Insurance for Your Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

The Ten Principles of Wealth Ed 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1) Track your Net Worth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2) Increase Positive Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3) Time Value of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4) Compound Interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5) Have an Emergency Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6) Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7) Investing: Debt vs. Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8) Risk and Reward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9) Diversification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10) Find a Qualified Financial Planner You Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .