Module 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Money Management 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Net Worth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Increasing Your Cash Flow by Increasing Your Income . . . . . . . . . . . . . . . . . The Power of Compounding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Increasing Your Cash Flow by Decreasing Your Expenses . . . . . . . . . . . . . . . Setting Financial Goals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Have an Emergency Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Credit Rating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Credit History . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Investing 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mutual Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Risk Tolerance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Know Your Client (KYC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Investment Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Managing Investment Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Multiple Target Dates for a Financial Goal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Age and Asset Mix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . How Your Money is Protected? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Working With a Financial Planner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Investment Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Investment Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registered or Non-Registered: What is the Difference? . . . . . . . . . . . . . . . . . Account Type Descriptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Non-Registered Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Joint Tenants with Right of Survivorship . . . . . . . . . . . . . . . . Joint Tenants in Common . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Margin Account . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . In-Trust Account . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registered Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registered Retirement Savings Plan (RRSP) . . . . . . . . . . . . . Spousal RRSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registered Retirement Income Fund (RRIF) . . . . . . . . . . . . . Tax-Free Savings Account (TFSA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Locked-In Retirement Account (LIRA) . . . . . . . . . . . . . . . . . Life Income Fund (LIF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registered Education Savings Plan (RESP) . . . . . . . . . . . . . . Registered Disability Savings Plan (RDSP) . . . . . . . . . . . . . .
Taxes 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tax Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Understanding Income Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Types of Taxable Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marginal Tax Rate and Average Tax Rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Taxes Withheld at Source . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ways to Reduce Your Tax Bill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tax Deductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tax Credits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tax Deferral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tax Splitting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Principle Residence Tax Exemption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tax-Free Savings Account (TFSA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Registered Retirement Savings Plan (RRSP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TFSA or RRSP? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Insurance 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Life Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Disability Insurance/Long-Term Disability (LTD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Critical Illness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Long-Term Care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Travel Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Automobile Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mortgage Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Homeowners Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Understanding Your Group Insurance and Employee Benefits . . . . . . . . . . . . Insurance and Benefit Providers Exclusive to Ontario Educators . . . . . . . . . . .
Retirement Planning 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Qualifying Years . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Factor 85 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Credit Years . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Canada Pension Plan (CPP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Old Age Security (OAS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Four Steps of Retirement Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1) Set a Target Date and an Income Amount for Retirement . . . . . . . . . . 2) Estimate the Retirement Income You will Receive from Pensions . . . . 3) Determine Additional Savings Required to Fill any Income Gaps . . . . 4) Implement a Savings Plan to Put Enough Aside for Retirement . . . . . Additional Sources of Retirement Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Additional Full- or Part-Time Work . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Retirement Gratuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Special Gratuity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Additional Points to Consider about Planning Your Retirement . . . . . . . . . . .
Estate Planning 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Estate Planning Tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Power of Attorney: Property and Personal Care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Last Will and Testament . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dying Without a Will . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . How an Estate is distributed in Ontario without a Will . . . . . . . . . . . . . Estate Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Probate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Taxes upon Death . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reducing Estate Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reducing Probate Fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reducing Taxes at Death . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Using Life Insurance for Your Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Ten Principles of Wealth Ed 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1) Track your Net Worth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2) Increase Positive Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3) Time Value of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4) Compound Interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5) Have an Emergency Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6) Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7) Investing: Debt vs. Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8) Risk and Reward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9) Diversification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10) Find a Qualified Financial Planner You Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
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