Module 301 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Money Management 301: Developing Money Management Discipline . . . . . . . . . .

The Long-Term Impact of Good Money Habits Today . . . . . . . . . . . . . . . . .

Convenience Fee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Large Financial Goals and Major Life Events . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

X-over-Y, 4-over-5 and Deferred Salary Leaves . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Pregnancy, Parental and Adoption Leaves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Pregnancy Leave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Parental Leave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Employment Insurance Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Waiting Period and Supplemental Employment Benefits . . . . . . . . .

Employee Rights During a Pregnancy or Parental Leave . . . . . . . . .

Pension Contributions and Pregnancy or Parental Leave . . . . . . . . .

Checklist for Pregnancy/Parental Leave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Upgrading Your Own Education . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

RRSP Lifelong Learning Plan (LLP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Home Purchase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

RRSP Home Buyers’ Plan (HBP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

How to Start the Home Buyers’ Plan . . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Downside and Opportunity Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Home Buyers’ Plan and Investment Decisions . . . . . . . . . . . .

Mortgage Affordability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gross Debt Service Ratio (GDSR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Debt Service Ratio (TDSR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Expenses of Purchasing a Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Final Points to Consider about Purchasing a Home . . . . . . . . .

Should I Rent or Buy a House? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

Investing 301: Managing a Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Economy in Brief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Business Cycle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Fiscal and Monetary Policy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

How Interest Rates are Determined . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Overnight Lending Rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Prime Rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Inflation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Consumer Price Index (CPI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Nominal and Real Rate of Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Strategic Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Dynamic Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Emotion and Investing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

Taxes 301: Tax Implications of Investing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Taxes and Investment Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Year-End Distributions for Non-Registered Investments . . . . . . . . . . . . .

After-Tax Real Rate of Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Borrowing to Invest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Smith Manoeuvre Explained . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Principle Residence Exemption: How to Reduce Capital Gains on a Cottage

 

Insurance 301: The Life Insurance Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Life Insurance Policy Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Beneficiaries of a Life Insurance Policy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

Retirement Planning 301: Beyond Your Pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Important Tips for Retirement Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Ten to 15 Years Prior to Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Five Years Prior to Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Into Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A Few Considerations Before the Planning Process. . . . . . . . . . . . . . . .

The Four Steps of Retirement Planning Revisited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1) Determining Your Retirement Goals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2) Estimating Your Retirement Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3) Determining The Savings Required to Meet Your Shortfall . . . . . . . .

4) Implementing a Savings Plan to Achieve Your Retirement Goals . . . .

Alternative Strategies for Unrealistic Goals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Retirement Income Through Pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Canada Pension Plan (CPP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Contributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Low-Income Years and Child Rearing Provisions . . . . . . . . . . . . .

Starting Your CPP Before 65 Years of Age . . . . . . . . . . . . . . . . .

OTPP and CPP Integration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Receiving CPP Before 65 Years of Age? . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CPP Break-Even Point . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CPP Splitting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Proposed Changes to CPP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Old Age Security (OAS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Partial OAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

OAS Clawback . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

How OAS Fits with Other Sources of Retirement Income . . . . . . . .

Retirement Income Beyond Pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Working After Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Retirement Gratuities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gratuity Rollover . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

RRSP Contribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Deferring Part of Your Gratuity to Following Calendar Year . . . . .

The Process: Applying For and Receiving Your Gratuity . . . . . . . .

Special Gratuities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Additional Points Worth Considering about a Gratuity . . . . . . . . . . . . .

Using Your Savings for Retirement Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Portfolio Risk and Investment Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Maturing Your RRSP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Reverse Mortgages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Additional Points to Considering about Retirement Planning . . . . . . . . . . . . .

 

Estate Planning 301: Being Prepared . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Will . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Choosing an Executor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Special Considerations Within a Will . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Testamentary Freedom . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Appointing a Guardian for Minor Beneficiaries . . . . . . . . . . . . . . .

Per Capita and Per Stirpes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Assets of an Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Tax Reduction Strategies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Probate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Inter Vivos and Testamentary Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Common Types of Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

The Downside of Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Additional Points Worth Considering about Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

The Ten Principles of Wealth Ed 301 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1) Make the Best Use of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2) Keep Your Credit Rating Clean . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3) Inflation and the Real Rate of Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4) Taxes on Investment Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5) Strategic Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6) Dynamic Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7) Age-Based Approach to Investing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8) Getting the Most Out of Your Pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9) Tax Deferral and RRSPs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10) Enjoy Your Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .